美国商务部针对出口至中国的辉达H20降规版AI芯片，发布新的出口许可要求。分析师说，台湾供应链具有弹性，可调整产线以应对市场变化；但要小心中国红色供应链可能趁机崛起，在H20受管制期间积极练兵提升技术能力，缩短与台厂差距。
为了在人工智能（AI）竞赛中保持领先地位，美国商务部15日宣布，已针对出口至中国的辉达（NVIDIA）H20、超微（AMD）MI308和同等芯片，发布新的出口许可要求。辉达将认列H20相关的55亿美元费用，包括库存与采购承诺等。
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DIGITIMES分析师周延今天对中央社记者表示，美国总统川普政策反复，辉达先考虑最坏的情况，认列金额比较大的相关费用，如果未来管制稍微放宽，可以再调整认列方式。
周延初步估算，H20芯片占辉达营收比重约8%到9%，因为是降规版，对晶圆代工厂台积电的冲击程度还要再评估，ODM组装厂则需要非中国市场的更高端显卡订单来填补产能。
周延观察，在H20芯片受管制的情况下，中国当地业者如果有显卡的需求，会选择替代方案。中国红色供应链可能趁机崛起，一方面满足中国市场需求，另一方面积极练兵提升技术能力，缩小与台厂差距。
不过，他也坦言，红色供应链不会太快追上台厂，因为AI芯片和显卡还是有一定的技术门槛。对台湾业者来说，中国仍然是一个不可能放弃的市场，会有一些应变方式，或许会设法争取中国显卡厂商的组装订单。
彭博分析师预估，美国升级AI出口管制后，辉达今年可能少赚140亿至180亿美元营收，如果美国的管制措施持续，辉达在中国数据中心业务占比可能回到中至低个位数，接近2024年初的水准。
